Рост волатильности и падение фьючерсов нефтегазовых компаний

В четверг рынок фьючерсов так и не нашел значимых поводов для роста и на протяжении торговой сессии продолжил уверенное снижение на высоких объемах. К концу торгов снижение фьючерса на индекс РТС составило 2,06%. Волатильность торгов на срочном рынке продолжает расти. Значение IVO увеличилось до 29,46%.
На рынке опционов произошла резкая активизация игроков. При этом игроки начинают сокращать позиции по опционам пут на Индекс РТС. Суммарный открытый интерес по путам сократился на 1,5%. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время игроки ожидают завершения нисходящего тренда.
Хуже рынка торговался нефтегазовый сектор. Игроки вспомнили про ЛУКОЙЛ на фоне резкого снижения американской нефтянки и начали активно шортить эти контракты. За торговую сессию фьючерс потерял 3%, при этом открытый интерес вырос на 10,4%. В контрактах Газпрома наращивание коротких позиций продолжилось. При снижении котировок на 2,67% число открытых позиций выросло еще на 7%. 
Лучше рынка выглядели контракты банковского сектора. Положительные сигналы с мировых площадок оказали поддержу фьючерсам Сбербанка и ВТБ. К концу торгов срочные контракты ВТБ выросли на 0,81%, Сбербанк немного снизился, потеряв 0,25%.
В пятницу снижение котировок фьючерсов продолжится на фоне негативной динамики американских индексов и значительного числа коротких позиций на рынке.  Негатива игрокам так же прибавит тот факт, что Газпром на растущих объемах закрылся ниже январских минимумов.

Полный обзор находистся в разделе "Ежедневный обзор рынка производных".

Зайцев Павел
Аналитик по рынку деривативов